Supongo que te refieres a la radio de serie de un 406, y tampoco epecificas si quieres mantener mandos al volante y display (no se si el 406 al que te refieres dispone de estos sistemas), por lo que tienes 3 respuestas:
1.- Si es una radio OEM (que no es la de serie), se puede reutilizar sin problema (a excepción del posible interface para mandos y/o display si lo tuviera instalado).
2.- Si es una radio de serie muy básica (sin mandos al volante y/o display separado de la radio), probablemente también se pueda reutilizar, ya que desde 199X en adelante, todos los vehículos franceses vienen equipados con conectores ISO en todas sus radios.
3.- Si es una radio de serie compleja (con mandos al volante y/o display separados de la radio), es dificilísimo, por no decir imposible, ya que habría que implementar todo el cableado, mandos y display del 406 en el Megane, cosa que a parte de cara, conllevaría un trabajo del copón.
Amén de todo esto, también hay que contar con el tamaño de la radio, ya que las de serie no miden todas lo mismo, y puede ser más pequeña (quedarían huecos) o más grande, por lo que no encajaría en el hueco. Si es una OEM, la solución es un simple marquito para que no se vean los huecos.
En cuanto a los altavoces, tienes que saber que el Megane II tiene altavoces de 13 cm de diámetro en las 4 puertas, por lo que si los del 406 son más grandes o pequeños, toca lo mismo, apañar un buen curro. También, tienen un conector específico, por lo que habría que cortarlo o comprar un adaptador para "fast-on", o el conector específico que tuviera el 406.
Por último, los altavoces del Megane son de juguete. Esto sólo es porque detrás del altavoz, el plástico de la puerta lo cubre en la mitad superior, por lo que para poner cualquier otro altavoz que no sean unos específicos de Pioneer (TSQ-131C), implica cortar esa parte de plástico, lo que suele provocar problemas de goteras en las guanteras de las puertas.
De esto último, tienes mucha información y bricos en el Foro, por lo que si deseas algo más específico, deberás responderme a las cuestiones del primer párrafo.